Por que as opções comercializam menos do que o valor teórico no último dia de expiry. Why é importante para quadrado ITM nas opções de dinheiro em vez de deixá-los expirar no dia de expiry. Not saber a resposta às perguntas acima pode causar um potencial Perda e, portanto, a razão para escrever este blog estou assumindo que todos vocês leitura compreender os conceitos básicos de negociação opção. Muitos de nós teria tido as seguintes 2 perguntas ou confrontados cenários semelhantes em algum ponto de nossa carreira comercial. Nifty está negociando em 5950 e hoje é o dia de expiração Em torno de 2 00, Nifty 5900 chamadas e 6000 puts estão negociando em torno de Rs 45 Idealmente, deve ser pelo menos 50, então why. I tinha comprado Nifty 5800 chamadas e Nifty fechado em 5803 no vencimento Dia eu poderia tê-lo vendido no intercâmbio, mas pensei o contrário e deixá-lo expirar supondo que vou voltar pelo menos Rs 225 Rs 3 x 75 lote Para o meu choque, a nota do contrato enviado para mim pelo corretor à noite mostrou um débito de Rs 200 lote e quando liguei para o corretor s Ome senhora na equipe de apoio disse que era uma penalidade da troca ou mais STT ou algum motivo semelhante, então por que. A aparente anomalia no preço ou o débito extra nos cenários acima é por causa de como STT Security Transaction Tax é considerado para Opções que são exercidas As opções são consideradas exercidas se você segurar posições de compra em opções até o final de expiração até depois de 3 30pm na última quinta-feira do mês e com eles ter algum valor intrínseco ou ser ITM no money. STT em negociações de opção normal feito Na troca é cobrado em 0 05 do lado vendendo do valor premium. Assim, se você comprar um lote de Nifty 5900 opções em Rs 100 e vendê-lo em Rs 100, você tem que pagar 0 05 do valor do prêmio no Lado vendendo Assim ao comprar 50 x Rs 100 você não tem que pagar STT, mas ao vender você tem que pagar STT de Rs 3 75 0 05 de Rs 7500 75 x 100 Normalmente o componente STT enquanto opções de negociação é quase insignificante, neste Exemplo, é apenas Rs 3 75.STT em opções de opção de COMPRA Que se exercitar é 0 125 de todo o valor do contrato. Assim, se você tivesse comprado 1 lote de Nifty 5900 opções em Rs 100 e didn t vendê-lo, mas deixá-lo expirar no último dia do contrato, é considerado exercido novamente enquanto Comprando não há STT, mas desde que é exercido, no lado de venda você pagaria um STT de Rs 562 5 muito mais elevado do que Rs 3 75 que você teria pagado se vendido na troca em vez do exercício. Rs 562 5 0 125 de 5900 100 x 50 Rs 562 5 significaria mais de 7 pontos de movimento nas opções Nifty, que é o quão alto o impacto do STT poderia ser. Do lembre-se que se você está curto escrito opções vendidas em primeiro lugar, você tem Já pago STT e não importa se você comprar as opções na troca ou mantê-los até a expiração para quadrado fora, não há STT no lado de compra. Negociação de moeda na Índia atualmente não tem STT cobrado pelo governo e, portanto, você don T tem que estar preocupado sobre o pagamento de STT mais negociando opções de moeda no dia de expiração. Com este conhecimento os 2 cenários acima de repente começar a fazer sentido. É o último dia de expiração com Nifty em 5950 e se eu comprar 5900 chamadas ou 6000 Puts e eu segurá-lo até o final do dia eu vou ter que pagar STT de quase Rs 560 0 125 de 5900 50 75 que é quase 8 pontos de movimento em opções Nifty Então uma chamada 5900 6000 colocar que deve ser negociado acima de 50 se Nifty está em 5950 terá que fatorar nestes 8 pontos como STT, daqui o va Lue de opções de ITM parecerá menor no último dia de expiração Assim uma chamada Nifty 5900 que deve ser pelo menos 50 se Nifty é em torno de 5950 será em 45, porque todo mundo negociação é factoring no fato de que STT será muito maior se o A opção é realizada até o final desse dia Da mesma forma com as puts bem. Você tinha 5800 chamadas e futuros Nifty fechado no vencimento em 5803 Sim, sua nota de contrato irá mostrar um crédito de sua venda opção de Rs 225 3 75, mas desde que você deixe Ele expira no dinheiro que é tratado como uma opção exercida e, portanto, sua nota de contrato também terá um débito STT de Rs 544 0 125 de 5803 75 Então net, em vez de receber Rs 225, você vai acabar tendo que pagar Rs 319 . Em essência, no dia de expiry. Se você tiver comprado opções e eles estão expirando no dinheiro, você preferiria vendê-lo na troca do que deixá-lo expirar exercício e ter que pagar STT muito mais elevado. Se as opções estão expirando sem valor com 0 Valor, você don t tem que vendê-lo para salvar STT porque STT em opções que h Como nenhum valor é zero. Se você vê opções que parecem ser negociação barata menor do que o valor teórico, não considerar o fato de que é assim por causa de STT superior e não magicamente corrigir antes do final do dia. Muitos comerciantes cada queda expiry Na armadilha STT por não vender suas opções de ITM e deixá-lo expirar especialmente que estão muito perto de preço de exercício ou então tendo estratégias de negócios assumindo que o preço com desconto da opção irá corrigir antes do final do dia de expiração. STT Option Trap. In this Mês, espero que a sua negociação tem sido bom e rentável Como estamos perto da expiração do contrato de fevereiro, eu gostaria de compartilhar com você uma opção de armadilha de comércio on-line que todos os comerciantes devem evitar durante expiry. To mantê-lo simples e curto, se Você compra uma opção quer chamada ou colocar e deixá-lo expirar que é você don t vendê-lo no dia da expiração e deixar uma posição aberta e seu comércio resulta em um lucro, então você será cobrado STT 0 125 do valor de liquidação. Deixe-me explicar Com um exemplo simples A propósito, STT é levied somente no lado do sell para ambos os futuros e options. Suppose que você era comprar 1 lote NIFTY Call 6000 para um prêmio de Rs 20.No dia do expiry, pode haver duas possibilidades .1 A opção expira fora do dinheiro, ou seja, Nifty expira abaixo de 6000 Vamos dizer Nifty expira 5950 Então a opção Call é inútil e expira em Rs 0 Neste caso, não STT é cobrado, como STT para a opção zero vale é zero .2 A opção expira no dinheiro, ou seja, Nifty expira acima de 6000 Let s dizer Nifty expira 6050 A opção de chamada vale Rs 50 por valor intrínseco, 6050-6000 Neste caso, você pode fazer uma das duas coisas, ou Você vende a opção para Rs 50 imediatamente antes da expiração ou você a deixa expirar, pensando que de qualquer maneira você começará o lucro de Rs 1500 50-20 x50 1 lote. Este é o lugar onde a armadilha de STT trava você Se você vender a opção para Rs 50 , Você será cobrado STT como por 017 do prêmio de opção 017 de Rs 50 50 Rs 0 425, uma quantidade desprezível No entanto, se você don t Vender a opção, mas deixá-lo expirar, você será cobrado STT como por 125 e que também sobre a quantidade de liquidação, que é 6050 6000 50 Assim, a sua carga STT será 125 de Rs 6050 50 Rs 378 aproximadamente. So claramente, você está Para perder um Rs 378 extra para um lote de NIFTY Call se você cair na armadilha A razão pela qual o STT é muito maior é como por regulamentos SEBI que assume uma posição longa aberta após o vencimento como um comércio de entrega Você pode verificar as taxas oficiais STT e As condições no site da NSE clicando. Além disso, apenas para tornar as coisas mais claras, como não STT é cobrado sobre a compra de opções, portanto, você pode curto vender uma opção e não comprá-lo de volta durante a expiração como você já pagou STT normal em sua venda a descoberto. Max as probabilidades ser sempre em seu favour. MCX-SX engrenagens até começar a operar em opções de moeda. Confiança de imprensa da Índia Mumbai 26 de agosto de 2018 10 12 PM IST. MCX Stock Exchange MCX-SX disse hoje que se tornou o país s Primeiro intercâmbio para conduzir sessões simuladas para testar as opções de moeda trading pl A Exchange concluiu com êxito duas sessões de troca de moedas em Opções de Moeda em 31 de julho e 7 de agosto, respectivamente, com a terceira sessão agendada para sábado, disse a MCX-SX em um comunicado aqui. Tendo completado todas as compliances operacionais para iniciar este segmento, - SX está agora bem preparado para lançar negociação de opções de moeda e está aguardando a aprovação do regulador de mercado Securities and Exchange Board da Índia Sebi. Os produtos derivados de divisas negociados em bolsa são regulados conjuntamente pelo Banco de Reservas da Índia e Sebi Em julho, O regulador permitiu que as trocas introduzissem opções de moeda corrente no par de rupia indiano do dólar de EU. A primeira negociação do mock por MCX-SX foi prendida julho em 31, que viu uma quantidade enorme de negociar o volume em contratos futuros e das opções com um volume de negócios de aproximadamente Rs 34.000-crore, dos quais quase Rs 12.000-crore foi em opções de moeda As sessões de comércio simulado atraíram em participação de quase 300 membros, incluindo bancos, ele . Os instrumentos de opções de moeda fornecerão uma ferramenta adicional para os participantes, como bancos, empresas, incluindo PMEs e MPMEs e indivíduos, para cobrir seus riscos decorrentes de voláteis preços de câmbio. Recebemos uma resposta esmagadora para trocas comerciais. Mercado tem deste novo produto e presume bem sobre as perspectivas futuras do mercado de opção de moeda na Índia Por nossa parte, MCX-SX já cumpriu todas as compliances operacionais necessárias para iniciar opções de moeda e temos aplicado a Sebi para a permissão para iniciar este , Disse o Diretor Executivo da MCX-SX, U Venkataraman.
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